НАЗУСТРІЧ новим рекордом! Аптечні продажі лікарських засобів в Україні за підсумками I півріччя 2011 р

1. перевершує очікування
2. МАРЖА - ЦЕ НАШЕ ВСЕ!
3. ДИСТРИБ'ЮЦІЯ: ГОНКА ЗА ЛІДЕРСТВОМ
4. ПІДСУМКИ

Підводячи підсумки I півріччя 2011 р на українському ринку аптечних продажів лікарських засобів, можна привітати всіх його учасників з блискучими результатами. Так, цей період перевершив всі найсміливіші очікування аналітиків - ринок перевищив докризовий рівень за обсягом продажів у вартісному вираженні і, як наслідок, - відновилася прибутковість аптечної індустрії. При підготовці матеріалу використані дані аналітичної системи дослідження ринку «PharmXplorer» / «Фармстандарт» компанії «Proxima Research».

перевершує очікування

1 півріччя видалося вельми продуктивним для вітчизняного фармринку - в національній валюті відзначається стабільне його зростання, а в натуральному вираженні і доларовому еквіваленті його позиції активно відновлюються після кризового спаду (рис. 1). При цьому слід зазначити, що якщо кількість реалізованих упаковок вже впритул наблизилося до такого докризового рівня, але так і не досягло бажаної величини, то в доларовому вираженні критична точка вже з лишком подолана. Отже, в вартісному вираженні аптечний ринок лікарських засобів в аналізований період досяг небувалих висот, побивши рекорд 1 півріччя 2008 р при цьому в натуральному вираженні попит поки не відновився до колишнього рівня.

Так, за підсумками 1 півріччя 2011 року обсяг аптечних продажів лікарських засобів досяг 11 млрд грн. за 587 млн. упаковок, перевищивши показник за аналогічний період попереднього року на 20,9% в грошовому і 5,2% в натуральному вираженні відповідно. У доларовому еквіваленті обсяг роздрібної реалізації збільшився на 20,9% до 1,4 млрд дол.

У розрізі поквартальною динаміки темпи приросту аптечних продажів лікарських засобів за підсумками 1 кв. 2011 р порівнянні з аналогічним періодом попереднього року склали 21,8% в грошовому і 6,5% в натуральному вираженні, у II кв. було відзначено незначне уповільнення за цим показником - +20,0 і + 4,0% відповідно.

З початку поточного року максимальний обсяг роздрібної реалізації лікарських засобів в грошовому і натуральному вираженні традиційно був відзначений в березні, а в відносних величинах випереджальна динаміка зафіксована в січні (рис. 2, 3).

Мал. 1

Динаміка обсягу аптечних продажів лікарських засобів в грошовому і натуральному вираженні, а також доларовому еквіваленті за підсумками I півріччя 2007-2011 рр. із зазначенням темпів приросту / убутку в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року

Мал. 2

Динаміка аптечних продажів лікарських засобів в грошовому вираженні в січні-червні 2009-2011 рр. із зазначенням темпів приросту в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року

Мал. 3

Динаміка аптечних продажів лікарських засобів в натуральному вираженні в січні-червні 2009-2011 рр. із зазначенням темпів приросту в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року

Цікаво проаналізувати, які складові вносять визначальний внесок в приріст аптечного ринку в грошовому вираженні. Так, в 2011 р приріст ринку формували переважно 2 складові - інфляційний індекс (+ 9,0%) і індекс заміщення (+ 10,2%; рис. 4). Нагадаємо, що інфляційний індекс відображає подорожчання продукції, реалізованої в аналізований період, в порівнянні з попереднім періодом. У свою чергу позитивна величина індексу заміщення свідчить про збільшення фізичного обсягу продажів лікарських засобів і зміщення цінової структури ринку на користь збільшення споживання дорогих препаратів (далі цінова структура буде розглянута більш детально). Внесок інноваційного індексу, який показує ступінь оновлення ринку (лонч нових і відхід з ринку старих препаратів і лікарських форм), в аналізований період традиційно залишається на порівняно невисокому рівні - + 2,2%. Індекс еластичності попиту в цей період наближений до нуля, що свідчить про сприятливу ринкову кон'юнктуру в I півріччі поточного року. Чутливість платників до зміни рівня цін на лікарські засоби була незначною.

Висока динаміка ринку аптечних продажів в грошовому вираженні в значній мірі обумовлена ​​підвищенням середньозваженої вартості 1 упаковки реалізованих лікарських засобів. За підсумками I півріччя 2011 р середньозважена вартість 1 упаковки лікарських засобів на роздрібному ринку досягла 18,7 грн. (2,3 дол. США), перевищивши показник за аналогічний період попереднього року на 14,9% (рис. 5). Середньозважена вартість 1 упаковки формується як під впливом інфляційної складової, так і в результаті зміни цінової структури споживання лікарських засобів. Нагадаємо, що в кризовий період (з кінця 2008 р) було відзначено зниження реальних доходів населення і, як наслідок, - купівельної спроможності в результаті стрімкого зростання курсу долара по відношенню до національної валюти.

Мал. 4

Індикатори приросту / убутку обсягу аптечних продажів лікарських засобів в грошовому вираженні за підсумками I півріччя 209-2011 рр. в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року

Мал. 5

Динаміка середньозваженої вартості 1 упаковки лікарських засобів на роздрібному ринку в національній валюті і доларовому еквіваленті за підсумками I півріччя 2007-2011 рр. із зазначенням темпів приросту / убутку в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року

У ситуації, що склалася в ціновій структурі аптечного ринку намітилося перерозподіл з дорогих на дешевші препарати. Так, за підсумками I півріччя 2009 р темпи спаду аптечних продажів низьковартісних препаратів були істотно менше в порівнянні з такими в середньо- і високовартісних сегментах, в грошовому ж вираженні максимальний приріст був відзначений для препаратів среднестоімостной ніші (рис. 6, 7). У міру стабілізації економічної ситуації в країні цінова структура роздрібного ринку лікарських засобів планомірно відновлювалася на докризовий рівень. Протягом останніх 2 років найвищу динаміку обсягу аптечної реалізації в порівнянні з попереднім роком демонструють препарати високовартісною ніші як в грошовому, так і в натуральному вираженні, а в поточному році їх практично наздогнав среднестоімостной сегмент.

Мал. 6

Структура аптечних продажів лікарських засобів в розрізі цінових ніш в грошовому вираженні за підсумками I півріччя 2011 р, а також темпи приросту роздрібних продажів в цих сегментах в грошовому вираженні за підсумками I півріччя 2008-2011 рр. в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року

Мал. 7

Структура аптечних продажів лікарських засобів в розрізі цінових ніш в натуральному вираженні за підсумками I півріччя 2011 р, а також темпи приросту роздрібних продажів в цих сегментах в натуральному вираженні за підсумками I півріччя 2008-2011 рр. в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року

За підсумками I півріччя 2011 р максимальну питому вагу в загальному обсязі аптечних продажів в грошовому вираженні акумулюють препарати високовартісною ніші - 45,7%, незначно їм поступаються среднестоімостние лікарські засоби з часткою 44,2%, решта 10,2% складають низьковартісні препарати. У натуральному вираженні розподіл цих сегментів представлено в дзеркальному відображенні - на низьковартісні препарати доводиться 55,2%, среднестоімостние - 35,9%, а високовартісні - 8,9%.

Криза, що охопила економіку країни в кінці 2008 р і яка спричинила за собою спад обсягу аптечних продажів лікарських засобів в натуральному і доларовому вираженні, привніс пожвавлення в вітчизняну фарміндустрію. У 2008 р лікарські засоби локального виробництва почали втрачати свою ринкову частку в структурі аптечних продажів, при цьому економічна рецесія з подальшим зниженням купівельної спроможності в 2009 р зумовила перегляд споживчих переваг на користь недорогої продукції, яка в значній мірі представлена ​​препаратами локального виробництва (рис . 8). Після подолання негативної тенденції для вітчизняних фармвиробників з 2009 р питома вага лікарських засобів локального виробництва в грошовому вираженні в структурі аптечних продажів неухильно зростає і за підсумками I півріччя 2011 р досяг 27,5%. У натуральному вираженні їх частка протягом останніх 3 років збільшилася, однак в поточному році зафіксована на позначці 65,1%, трохи знизившись у порівнянні з попереднім роком. Слід зазначити, що за підсумками I півріччя 2011 р в грошовому вираженні випереджаючі темпи приросту обсягу аптечних продажів відзначають для препаратів локального виробництва (+ 25,1%), а в натуральному вираженні - для зарубіжних лікарських засобів (+ 8,7%; рис . 9).

Мал. 8

Структура аптечних продажів лікарських засобів в розрізі локального і зарубіжного виробництва в грошовому і натуральному вираженні за підсумками I півріччя 2007-2011 рр.

Мал. 9

Темпи приросту / убутку обсягу аптечних продажів лікарських засобів локального і зарубіжного виробництва в грошовому і натуральному вираженні за підсумками I півріччя 2008-2011 рр. в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року

В абсолютних величинах сегменти лікарських засобів локального і зарубіжного виробництва в національній валюті демонструють впевнене рух по висхідній (рис.10). При цьому обсяг аптечних продажів українських препаратів, як було відзначено, збільшується випереджаючими темпами і за підсумками I півріччя поточного року збільшився вдвічі порівняно з аналогічним періодом докризового 2008 р

У натуральному вираженні обсяг аптечних продажів препаратів зарубіжного виробництва в нинішньому році поки не досяг докризового рівня, в той час як для сегмента локальних виробників відзначені значні досягнення в цьому напрямку - вже подолано докризовий кордон і навіть побитий рекорд 2007 р який видався для українського фармпрома найпродуктивнішим за кількістю реалізованих упаковок (рис. 11).

Мал. 10

Динаміка аптечних продажів лікарських засобів зарубіжного і локального виробництва в національній валюті за підсумками I півріччя 2007-2011 рр.

Мал. 11

Динаміка аптечних продажів лікарських засобів зарубіжного і локального виробництва в натуральному вираженні за підсумками I півріччя 2007-2011 рр.

У доларовому еквіваленті обидва сегмента перевищили докризові показники розвитку ринку аптечних продажів лікарських засобів, хоча для зарубіжних препаратів зазор між рівнем продажів 2011 і 2008 р невеликий, тоді як для препаратів локального виробництва зафіксовано істотний прорив - 379 млн дол. за підсумками I півріччя 2011 р в порівнянні з 293 млн дол. в I півріччі 2008 р (рис. 12).

Мал. 12

Динаміка аптечних продажів лікарських засобів зарубіжного і локального виробництва в доларовому еквіваленті за підсумками 1 півріччя 2007-2011 рр.

У розрізі рецептурного статусу лікарських засобів структура аптечних продажів за підсумками I півріччя 2011 р практично не змінилася в порівнянні з попередніми роками. Так, в аналізований період рецептурні і безрецептурні препарати були представлені в співвідношенні 53:47 в грошовому і 33:67 в натуральному вираженні. Динаміка розвитку обох сегментів в грошовому вираженні в останні роки щодо схожа, в натуральних величинах за підсумками I півріччя 2010 р випереджаючі темпи приросту обсягу аптечних продажів демонстрували рецептурні лікарські засоби, а в поточному році, навпаки, - безрецептурні.

Фармакотерапевтична структура аптечних продажів лікарських засобів в розрізі груп АТС-класифікації 1-го рівня в грошовому вираженні за підсумками I півріччя 2011 р не змінилася в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року. Максимальний обсяг аптечних продажів в грошовому вираженні в цей період акумулювали препарати групи A «Засоби, що впливають на травну систему і метаболізм», далі в порядку убування розташувалися препарати груп C «Засоби, що впливають на серцево-судинну систему», R «Засоби, що діють на респіраторну систему », N« засоби, що діють на нервову систему »і J« Протимікробні засоби для системного застосування ». Сумарна питома вага топ-5 АТС-груп в загальному обсязі аптечних продажів лікарських засобів в грошовому вираженні в аналізований період склав 70,5%.

Серед брендів лікарських засобів найбільш продаваним в грошовому вираженні за підсумками I півріччя 2011 р традиційно став препарат АКТОВЕГІН (табл. 1). 2-е місце даного рейтингу впевнено вже не перший рік займає бренд есенціале. В аналізований період в роздрібному товаропотоків брали участь близько 4 тис. Брендів лікарських засобів. При цьому перша двадцятка бендів лікарських засобів за обсягом аптечних продажів в грошовому вираженні, яка займає лише 0,5% ринку за номенклатурою, сумарно акумулює 10% загального обсягу аптечної виручки.

Таблиця 1 Рейтинг брендів лікарських засобів за обсягом аптечних продажів в грошовому вираженні за підсумками I півріччя 2011 р із зазначенням їх позицій в топ-листі за аналогічний період 2009-2010 рр. Бренд 2011 2010 2009 АКТОВЕГІН 1 1 + 1 есенціале 2 2 + 2 кодтерпін 3 23 37 Кардіомагнілу 4 17 35 МІЛДРОНАТ 5 Перша 3 4 НО-ШПА 6 5 8 НАТРІЮ ХЛОРИД 7 Перша 4 5 ПРЕДУКТАЛ 8 6 6 АУГМЕНТИН 9 9 15 Канефрон 10 13 14 цераксон 11 12 22 ЕНАП 12 19 7 Лазолван 13 10 11 ЦЕФТРИАКСОН 14 11 9 ЛІНЕКС 15 8 16 ТРАУМЕЛЬ С 16 21 102 ТІОТРИАЗОЛІН 17 15 17 МЕЗИМ 18 7 3 спазмалгон 19 30 42 КАРСИЛ 20 14 21

Вітчизняна фармакологічна компанія «Фармак», що отримала в кінці минулого року пальму першості на ринку за обсягом аптечних продажів лікарських засобів в грошовому вираженні, в аналізований період зміцнила свої лідируючі позиції (табл. 2) завдяки випереджаючим середньоринкові темпами приросту - + 30% в порівнянні з I півріччям 2010 р Топ-3 маркетуючих організацій також сформували компанії «Berlin-Chemie / Menarini Group» і «Sanofi». Відзначимо, що третина списку топ-30 маркетуючих організацій представлена ​​українськими фармкомпаніями.

Всього на українському ринку аптечних продажів лікарських засобів в аналізований період були представлені 578 маркетуючих організацій, при цьому перші 30 компаній акумулюють 58,8% обсягу роздрібної реалізації лікарських засобів в грошовому вираженні.

Таблиця 2 Рейтинг маркетуючих організацій за обсягом аптечних продажів лікарських засобів в грошовому вираженні за підсумками I півріччя 2011 р із зазначенням їх позицій в топ-листі в I півріччі 2009-2010 рр. Маркетуючих організація 2011 2010 2009 Фармак (Україна) 1 2 3 Berlin-Chemie / Menarini Group (Німеччина) 2. 1 + 1 Sanofi (Франція) 3. 3 2 Nycomed (Норвегія) 4. 4 6 Дарниця (Україна) 5 5 4 Артеріум Корпорація (Україна) 6 6 9 KRKA (Словенія) 7 9 7 Servier (Франція) 8 8 10 Teva (Ізраїль) 9. 7 5 Sandoz (Швейцарія) 10 10 8 Gedeon Richter (Угорщина) 11 11 11 Heel (Німеччина) 12 14 28 GlaxoSmithKline (Великобританія) 13 13 14 Actavis Group (Ісландія) 14 16 16 Здоров'я (Україна) 15 12 15 Борщагівський ХФЗ (Україна) 16 15 12 Bayer Consumer Care (Швейцарія) 17 17 13 Дельта Медікел (Україна) 18 23 19 Abbott Products GmbH (Німеччина) 19 19 18 Київський вітамінний завод (Україна) 20 21 26 ІнтерХім (Україна) 21 28 33 Стада-Н іжфарм (Німеччина-Росія) 22 18 22 Boehringer Ingelheim (Німеччина) 23 20 17 ПРО-Фарма (Україна) 24 24 30 Bittner (Австрія) 25 22 21 Bionorica (Німеччина) 26 25 24 Alpen Pharma AG (Швейцарія) 27 34 35 Юрія Фарм (Україна) 28 37 42 Merck & Co (США) 29 26 25 Mili Healthcare (Великобританія) 30 31 27

МАРЖА - ЦЕ НАШЕ ВСЕ!

В період економічної кризи на тлі зниження фізичного обсягу споживання лікарських засобів аптечні установи з метою хеджування операційних ризиків і часткової компенсації недоотримання доходу від продажів підвищили торговельну націнку. Так, якщо в умовах нормального функціонування торгово-економічної системи середня аптечна націнка становить близько 26% (як це було у 2007 році), то в 2009 році цей показник збільшився до 30,6%. У міру стабілізації економічної ситуації в країні зусиллями ринкових механізмів показник середньої аптечної націнки знижувався і в I півріччі 2011 р повернувся на докризовий рівень (рис. 13).

В цілому по ринку України динаміка валової маржі аптечних установ випереджає таку для роздрібного ринку лікарських засобів, винятком став лише 2010 року, коли ринок активно набирав обертів після кризового спаду, а торгова націнка різко знизилася з 30,6 до 25% в порівнянні з I півріччям 2009 р (рис. 14). За підсумками I півріччя 2011 р валова маржа аптечних установ в національній валюті збільшилася на 59% в порівнянні з аналогічним періодом 2008 р, а обсяг роздрібного ринку лікарських засобів - на 75%. У доларовому еквіваленті в I півріччі 2011 р валова маржа аптечних установ практично відновилася на докризовий рівень (-1% в порівнянні з I півріччям 2008 р), в той час як загальний обсяг роздрібної реалізації лікарських засобів на 9% перевищив позначку 3 річної давності.

Мал. 13

Динаміка роздрібної торговельної націнки на українському ринку лікарських засобів за підсумками 1 півріччя 2007-2011 рр.

Мал. 14

Динаміка обсягу роздрібної реалізації лікарських засобів і валової маржі аптечних установ в національній валюті і доларовому еквіваленті в 1 півріччі 2007 -2011 р

З огляду на те, що загальна кількість роздрібних торгових точок в Україні протягом останніх кількох років залишається практично стабільним, динаміка обсягу маржі в розрахунку на 1 торгову точку схожа з такою для валової маржі аптечного ринку України в цілому - в національній валюті цей показник більш ніж в 1 , 5 рази перевищив докризовий рівень, а в доларовому еквіваленті не дотягнув близько 2% до позначки 2008 р

Якщо розглядати маржинальність аптечного бізнесу з точки зору зароблених грошей від реалізації 1 упаковки, то цей показник в національній валюті за підсумками I півріччя 2011 р також досяг максимальної за історію розвитку українського фармринку позначки, а в доларовому еквіваленті зрівнявся з показником 2008 р (рис . 15). Так, в даний час за підсумками I півріччя 2011 р в середньому аптечний заклад від реалізації 1 упаковки лікарських засобів заробляє 4,8 грн. або 0,6 дол.

Мал. 15

Середня аптечна маржа від реалізації 1 упаковки лікарських засобів в національній валюті і доларовому еквіваленті за підсумками 1 півріччя 2007-2011 р

ДИСТРИБ'ЮЦІЯ: ГОНКА ЗА ЛІДЕРСТВОМ

Загальний обсяг поставок лікарських засобів дистриб'юторами в аптеки за підсумками I півріччя 2011 р в закупівельних цінах склав 8,8 млрд грн. (1,1 млрд дол.) За 581,5 млн упаковок, перевищивши показник за аналогічний період попереднього року на 24,6% в грошовому і 4,1% в натуральному вираженні.

Як вже зазначалося в попередніх публікаціях (див. «Щотижневик АПТЕКА» № 21 (792) від 30.05.2011 р), протягом останніх 3 років ринок української дистрибуції лікарських засобів активно консолідується. Так, за підсумками I півріччя 2011 р питома вага топ-3 компаній, сформованої «Оптима Фарм», «БаДМ» і «Альба Україна», в загальному обсязі поставок лікарських засобів в грошовому вираженні досяг 73%, для порівняння - ще роком раніше цей показник становив 56% (рис. 16). Відзначимо, що всього в аналізований період на українському оптовому ринку лікарських засобів оперували 245 дистриб'юторів. Підвищення концентрації обсягу оптових поставок лікарських засобів в рамках першої трійки операторів відбувається за рахунок перерозподілу ринкових часток учасників топ-10, сумарна питома вага якої залишається відносно стабільним - 91% в I півріччі 2011 р, а роком раніше - 90%.

Серед провідних дистриб'юторів також відзначається гостра конкурентна боротьба, і в гонці за лідерство компанії прагнуть максимально покрити потреби ринку. За підсумками I кв. 2011 року рейтинг дистриб'юторів традиційно очолила компанії «БаДМ», а в II кв. естафетну паличку перехопила компанія «Оптима Фарм» (рис. 17).

Мал. 16

Розподіл дистриб'юторів згідно їх позицій в рейтингу за обсягом поставок лікарських засобів в грошовому вираженні за підсумками 1 півріччя 2011 року з зазначенням їх пайової участі в ринку за підсумками 1 півріччя 2009-2010 р

Мал. 17

Динаміка питомої ваги топ-5 дистриб'юторів в загальному обсязі поставок лікарських засобів в грошовому вираженні по підсумками січня 2009 - червня 2011 року р

ПІДСУМКИ

Український фармринок еволюціонує семимильними кроками - сьогодні його обсяг у грошовому вираженні перевищив всі раніше досягнуті результати. Так, за підсумками I півріччя 2011 р обсяг аптечних продажів лікарських засобів досяг 11 млрд грн. або 1,4 млрд дол., перевищивши показник докризового рівня як в національній, так і в американській валюті. Крім того, протягом останніх 2 років відзначають двозначні темпи приросту його обсягу, зокрема, в I півріччі 2011 р цей показник склав 21% в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року. При цьому фізичний обсяг споживання лікарських засобів, незважаючи на позитивну динаміку в посткризовий період, до сих пір не відновився до рівня 2008 р склавши в I півріччі 2011 р 587 млн упаковок. Таким чином, обсяг ринку аптечних продажів лікарських засобів у вартісному вираженні формується переважно за рахунок підвищення середньозваженої вартості 1 упаковки препаратів, яке, в свою чергу, обумовлено як інфляційними процесами, так і зміщенням структури споживання на користь дорогих лікарських засобів.

Кризовий період став переломним моментом в історії розвитку української фарміндустрії - лікарські засоби локального виробництва, починаючи з кінця 2008 року, почали активно нарощувати свою питому вагу в структурі аптечних продажів. Ця тенденція була обумовлена можливістю підвищення цін на низьковартісні препарати українських виробників.

Сьогодні можна констатувати, що обсяг роздрібної реалізації лікарських засобів вітчизняного виробництва в національній та американській валюті значно перевищив показник 2008 року, а в натуральному вираженні практично відновився до самого плідного 2007 р сегменті зарубіжних препаратів результати дещо скромніше - в гривні і доларах докризовий рівень вже перевищено, хоча в натуральному вираженні цей показник ще не відновлений.

В умовах гострої конкурентної боротьби в посткризовий період намітилося зниження аптечної націнки на реалізацію лікарських засобів, яка за підсумками I півріччя 2011 р зафіксована на рівні 26%, для порівняння - за аналогічний період 2009 року цей показник становив 30,6%. Однак зниження рівня націнки - ще не привід для втрати маржі, яка в національній валюті перманентно збільшується, втім, як і в доларовому вираженні, за винятком кризового 2009 г. Нині маржинальний дохід роздрібних торгових точок в середньому по ринку України вже відновилася до рівня 2008 р Відзначимо, що динаміка валової маржі аптечних установ прямо пропорційна динаміці роздрібного ринку лікарських засобів. Тому благополуччя операторів фармринку і споживачів, як дві сторони однієї медалі, - чим вище купівельна спроможність населення, тим більше обсяг аптечних продажів і, відповідно, маржа роздрібних торгових точок.

Український ринок дистрибуції лікарських засобів активно розвивається по шляху консолідації. Так, за підсумками I півріччя 2011 р в руках першої трійки компаній було сконцентровано 73% загального обсягу оптових поставок лікарських засобів в аптеки в грошовому вираженні, для порівняння - роком раніше цей показник становив лише 56%. Сумарна питома вага топ-5 дистриб'юторів в I півріччі 2011 р також значно збільшився - з 68,8 до 86,5% в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року.

Отже, сьогодні в роздрібному і оптовому сегментах ринку лікарських засобів ведеться серйозна конкурентна боротьба, що є потужним стимулом до подальшого розвитку ринку.

Анна Шибаєва

Ілюстрація
(©) Gerpik \ Dreamstime.com \ Dreamstock.ru

З усіх питань щодо системи дослідження ринку «PharmXplorer» / «Фармстандарт» компанії «Proxima Research» звертатися за тел .: +380 (44) 585-97-10 або e-mail: [email protected]

Цікава інформація для Вас: