Як вибрати брокера

Хто такий брокер
Як відбувається робота з брокером
Провідні оператори ринку за кількістю активних клієнтів, січень 2019
Провідні оператори ринку за обсягом клієнтських операцій, січень 2019
Як вибрати брокера і не пошкодувати

Якщо ви читали попередню статтю « Дати грошей Мінфіну », То вже знаєте, що для доступу до біржових торгів потрібен посередник - брокер.

На лютий 2019 року в Росії майже 300 діючих брокерів. Сьогодні - як вибирати з цього різноманіття.

Сьогодні - як вибирати з цього різноманіття

Артем Куроптев

приватний інвестор

Хто такий брокер

Брокер - це фінансова організація зі спеціальною ліцензією. Іноді функції брокера поєднує банк, іноді це окрема комерційна організація. Іноді це організація всередині фінансової групи.

Брокер - ваші «руки» на біржі. За допомогою брокера ви купуєте і продаєте цінні папери, укладаєте контракти і обмінюєте валюту.

Що робить брокер:

Враховує передані клієнтом грошові кошти та майно.
Реєструє вас на біржі і присвоює спеціальні коди для здійснення угод.
Дає вам інформацію про хід торгів.
Приймає від вас розпорядження: «Купити то», «Продати це» і ін.
Здійснює розрахунки за угодами - переводить гроші і цінні папери.
Дає звіти про угоди, про рух грошей і цінних паперів.
Видає довідки про сплачені податки, про ціну придбаних паперів і т. П.

Брокер також працює податковим агентом: утримує і перераховує державі податки на дивіденди, розраховує та утримує податок з прибутку від продажу цінних паперів і доходів за строковими контрактами. У цьому питанні багато тонкощів, про них поговоримо іншим разом.

Як відбувається робота з брокером

1. Договори. Насамперед ви укладаєте договір на брокерське і депозитарне обслуговування. Ці два види обслуговування обов'язкові, вони йдуть разом. Залежно від способу укладення у вас на руках може бути повний текст договору з печаткою і підписом, коротке повідомлення про укладення договору або навіть повідомлення, отримане по електронній пошті. Договір з одним брокером полягає один раз.

2. Відкриття рахунків. Брокер відкриває вам рахунки у власній системі обліку і реєструє вас на біржі. Коли це готове, ви отримуєте повідомлення про відкриття рахунків. Тепер можна переводити гроші на брокерський рахунок.

3. Введення грошей. Є різні способи поповнити брокерський рахунок. Найбільш універсальний - рублевий банківський переказ. Точні реквізити і формулювання призначення платежу надасть брокер. Переказ можна зробити через банківський додаток, інтернет-банк, касу банку.

4. Софт. Якщо ви будете торгувати через інтернет, то для роботи з одними брокерами вам буде потрібно встановити і налаштувати спеціальну програму - торговий термінал. У інших торгівля відбувається через сайт. Як встановити програму і налаштувати ключі шифрування - читайте в інструкції брокера.

5. Участь в торгах. Торги проходять за розкладом біржі. Наприклад, на фондовому ринку Московської біржі основна сесія проходить з 10:00 до 18:40 по Москві. В інший час купити або продати акції не можна.

Протягом торговельної сесії ви можете подавати заявки. Заявка - це ви як би говорите: «Хочу купити того-то по такий-то ціною» або «Продаю ось це за такою-то ціною». Деякі заявки майже гарантовано ведуть до угоди, а деякі можуть не здійснитися зовсім.

Грубо кажучи, ви хочете купити облігацію Мінфіну за 997 Р, а все продають в діапазоні 998-999 Р. Тоді заявка буде поставлена в чергу: раптом хтось запропонує свої облігації за цією ціною. Якщо ніхто не запропонує, вона не виповниться і або брокер її зніме, або перенесе на наступний день.

Заявки можна знімати за своїм бажанням, поки вони не справдилися, тобто не привели до угоди. А ось скасувати угоду не вийде, навіть якщо ви помилилися з ціною, кількістю або напрямком.

Бувають ситуації, коли купити або продати ту чи іншу папір не можна через відсутність продавців або покупців. Таке буває в основному з неліквідними - не дуже популярними - паперами.

Таке буває в основному з неліквідними - не дуже популярними - паперами

Вікно введення заявок QUIK, скріншот з документації

6. Робота зі звітами. Якщо протягом дня ви здійснювали операції або по ваших рахунках було рух грошей і паперів, то брокер відзвітує перед вами про це. Звіт прийде поштою або буде видно в терміналі.

7. Виведення грошей. Ви можете забрати з брокерського рахунку всі гроші або їх частину. Наприклад, якщо ви отримали дивіденди - можете їх вивести. Якщо продали акції або облігації - можете вивести всі виручені гроші або їх частину. Зазвичай гроші виводяться за допомогою банківського переказу, але у брокерів бувають і інші варіанти.

Виведення грошей - це не моментальний процес і може займати до трьох робочих днів.

Наприклад, гроші від продажу акцій не вийде вивести в день продажу цих акцій. Справа в тому, що розрахунки по акціях на Московській біржі відбуваються на другий день після дня угоди - це називається режимом розрахунків Т + 2 (день Т плюс ще два дні).

Всі умови угоди, в тому числі ціна, фіксуються в момент її здійснення. Тому якщо з моменту угоди до моменту фактичного розрахунку ціна акцій на біржі змінилася, це вас не стосується, для вас ціна зафіксована.

Відкладені розрахунки створюють незручності при виведенні, але дають ряд переваг при введенні і покупці. Про це в інший раз.

З загальною схемою роботи з брокером розібралися. Тепер поговоримо про вибір.

як вибирати

ризик банкрутства

Брокер - фінансова організація, яка займається комерційною діяльністю. Як будь-яка комерційна організація, брокер може збанкрутувати. Як і у будь-якої фінансової організації, у брокера можуть відкликати ліцензію.

У брокера повинна бути ліцензія Центробанку, і зазвичай таких ліцензій кілька: на брокерську, дилерську, депозитарну діяльність, управління активами. Кому і коли було видано ліцензію з конкретним номером можна перевірити в цьому файлі з сайту ЦБ РФ.

Куплені через брокера папери зберігаються в депозитарії у вигляді електронних записів. Зазвичай депозитарій - відокремлений відділ в самій брокерської компанії.

Якщо брокер перестане працювати, ви не втратите права на свої цінні папери. Їх можна буде перевести в депозитарій іншого брокера. Але якщо брокер неправильно враховував активи клієнтів, все помітно ускладниться - аж до втрати паперів і судових розглядів.

На відміну від банків, по брокерським рахунками немає державних гарантій - ніякого агентства зі страхування інвестицій.

В іншому ситуація не відрізняється від російського банківського сектора: є держбанки, є лідери серед приватних компаній і є «довгий хвіст» з усіх інших.

У виборі можуть допомогти рейтинги Московської біржі:

Провідні оператори ринку за кількістю активних клієнтів, січень 2019

Найменування учасника торгів Кількість клієнтів Ощадбанк 38 918 Тінькофф-банк 30 №869 «Фінам» 21 695 ФГ БКС 20 635 ВТБ 19 702 «Відкриття» 19 169 КК «Альфа-капітал» 14. 811 "Альфа-банк» 8176 «Промсвязьбанк» 3700 Банк ГПБ 3083

Тінькофф-банк

30 869

«Відкриття»

19 169

КК «Альфа-капітал»

14 811

"Альфа Банк"

8176

«Промсвязьбанк»

3700

Провідні оператори ринку за обсягом клієнтських операцій, січень 2019

Найменування учасника торгів Кількість клієнтів ГК «Регіон» 4 178 288 161 143 ФГ БКС 1 511 581 022 024 «Відкриття» 1 443 759 214 973 «Ренесанс-брокер» 894 809 002 204 "Універ капітал» 755 845 990 377 «Алор +» 515 917 207 445 ІК «Велес капітал» 451 738 823 626 Сбербанк 438 849 488 031 «Фінам» 433 320 520 506 «Банк кредит Свісс (Москва)» 413 847 549 115

ГК «Регіон»

4 178 288 161 143

ФГ БКС

1 511 581 022 024

«Відкриття»

1 443 759 214 973

«Ренесанс-брокер»

894 809 002 204

«Універ капітал»

755 845 990 377

«Алор +»

515 917 207 445

ІК «Велес капітал»

451 738 823 626

Сбербанк

438 849 488 031

«Фінам»

433 320 520 506

«Банк кредит Свісс (Москва)»

413 847 549 115

як вибирати

послуги брокерів

Брокерське обслуговування - це не тільки угоди. Є ще кілька моментів, на які варто звертати увагу при виборі брокера.

Відкриття рахунку через інтернет. Є три варіанти відкрити брокерський рахунок: відвідати офіс, відправити нотаріально завірені документи поштою або відкрити в інтернеті через портал держпослуг. Варіант з держпослугами з'явився тільки в цьому році і поки є не у всіх брокерів.

Доступ до ринків. Якщо ви хочете торгувати на фондовому, терміновому і валютному ринках Московської біржі, то вам підійде будь-який великий універсальний брокер.

Деякі банки, для яких брокерський бізнес є побічним, дають клієнтам-фізособам доступ тільки на фондовий ринок Московської Біржі. Деякі брокери можуть не давати доступ до торгів на Санкт-Петербурзькій біржі.

Ще набір доступних майданчиків і інструментів може відрізнятися для брокерських рахунків і ІВС. Заздалегідь уточнюйте, які ринки і активи доступні через брокера і з якими обмеженнями ви можете зіткнутися.

Торгівля по телефону. Не всі брокери дають можливість торгувати по телефону, і тарифи на цю послугу можуть бути загороджувальними. Уточнюйте заздалегідь, якщо плануєте скористатися такою можливістю. Це корисно, якщо у вас на роботі не можна користуватися особистим комп'ютером або не хочете самостійно розбиратися в програмах.

Навчання та консультації. Тарифні плани для інтернет-трейдингу з низькою комісією не припускають навчання клієнтів біржової торгівлі. Якщо вам потрібна допомога в навчанні, то деякі брокери проводять безкоштовні вебінари, а у інших є платні курси і заняття з інструктором.

Також бувають спеціальні тарифні плани, зазвичай вони так і називаються - «Консультаційний» або навіть «Особистий брокер». На таких планах вам підкажуть, що купити з урахуванням розміру вашого капіталу, терміну інвестицій та бажання ризикувати.

Софт. Якщо ви будете торгувати через інтернет, то для роботи з більшістю брокерів вам буде потрібно встановити на комп'ютер, планшет або телефон спеціальну програму - торговий термінал.

Найчастіше російські брокери використовують систему QUIK. Винятки - «Альфа-банк» і «Ай-ті-інвест», у яких є власні платформи. А також «Неттрейдер» і Тінькофф-інвестиції, клієнтам яких не потрібно встановлювати окреме програмне забезпечення - угоди можна здійснювати через сайт.

Версію QUIK для Віндоуза ви отримаєте безкоштовно, а ось за версією для Андроїда і Айфона, можливо, доведеться доплатити. Тому якщо ви плануєте торгувати з планшета або смартфона, поцікавтеся у брокера, чи зможете ви це зробити і скільки це коштує.

Якщо у вас Мак, а у брокера - QUIK, то вам доведеться доведеться встановити спеціальну підсистему для запуску Віндоус-додатків. Якщо не впораєтеся з цим самі, доведеться викликати комп'ютерного майстра.

Існує також веб-версія QUIK. Її можна запустити через браузер з будь-якого комп'ютера. Ця опція може коштувати додаткових грошей, уточнюйте в тарифах брокера.

як вибирати

тарифи брокерів

Тарифи на одні й ті ж послуги можуть сильно відрізнятися від брокера до брокера. Крім того, у кожного брокера зазвичай є відразу кілька тарифних планів з відмінними розцінками.

Брокерська комісія за операції. Брокер бере комісію, яка розраховується у вигляді відсотка від суми угоди. На російському фондовому ринку поширена комісія для початківців інвесторів - 0,05-0,1%. З таким тарифом при покупці акцій, облігацій або ETF на 100 000 рублів ви заплатите 50-100 рублів. Плюс ще стільки ж при продажу. Комісія біржі - близько 0,01% від угоди, іноді вона вже включена в брокерську, а іноді вважається окремо.

Комісія вважається окремо від угод і не включається до ціни. Іноді розмір комісії видно відразу в терміналі. Її завжди можна подивитися в звітах брокера. З брокерського рахунку комісія може списуватися за підсумками дня або накопичуватися протягом місяця і списуватися за підсумками.

Мінімальна комісія брокера або абонентська плата. Крім відсотка від угоди у брокера може бути мінімальна комісія. Наприклад, мінімальна комісія за будь-яку угоду може бути 99 рублів. Або абонентська плата за місяць - 250 рублів. Потрібно дивитися в кожному конкретному випадку, як така комісія співвідноситься з кількістю і сумою угод, які ви плануєте здійснювати.

Ще можна торгувати як бог, заробити 100% річних і не турбуватися про комісіях, але фантастика в сусідньому відділі.

Депозитарні послуги і плата за зберігання паперів. Депозитарій може брати комісію, якщо в кінці торгового дня або за підсумками місяця у вас змінюється кількість цінних паперів. При невеликих угодах комісія депозитарію може в рази перевищити брокерську. Інвесторам краще вибирати брокера, у якого окрема комісія за депозитарні послуги відсутня.

Плата за програмне забезпечення. За використання веб-версії QUIK, додатків для Андроїда і Айфона може бути передбачена абонентська плата.

Введення і виведення коштів. Безготівковий введення і виведення рублів більшість брокерів роблять безкоштовно або з символічною комісією - наприклад, 10 рублів. Ви не помітите комісій, якщо захочете поповнити брокерський рахунок або забрати з нього гроші.

З валютою складніше: висновок на рахунок в тому ж банку, який надає вам брокерські послуги, може бути безкоштовним або з невеликою комісією, наприклад, 0,15% від суми. А ось переклад від брокера в зовнішній банк може утримуватися підвищена комісія. Якщо ви збираєтеся конвертувати валюту на біржі і виводити її на банківський рахунок, то потрібно обов'язково дивитися тарифи на зовнішні валютні перекази.

Додаткові комісії. Брокер може брати плату за різні додаткові послуги, наприклад пред'явлення цінних паперів до оферти і участь в первинному розміщенні паперів. Якщо плануєте часто користуватися такими послугами, зверніть увагу на комісії за них.

Якщо ви захочете отримати від брокера звіт про угоди на папері і з печатками, це теж може коштувати грошей. Але це рідко потрібно і коштує недорого.

як вибирати

Чим простіше, тим краще

Якщо на першому етапі вам важко зрозуміти, чого конкретно ви хочете від брокера, - вибирайте простоту. Брокер з простими тарифами дозволить вам навіть з невеликими грошима озирнутися і отримати практичний досвід роботи на біржі.

Інвестиції на біржі схожі на підприємництво. Потрібно з чогось почати, а потім день за днем працювати над поступовим поліпшенням результату.

Не женіться за найнижчою комісією по операціях, адже ви ще не знаєте, скільки угод і якого обсягу будете здійснювати. Замість цього звертайте увагу на обов'язкові платежі. Згодом ви зрозумієте, як комісія впливає на ваш результат, і при необхідності зможете знайти брокера з більш підходящими умовами.

Не соромтеся звернутися в підтримку і задати питання. Ви зможете не тільки знайти підтвердження прочитаного в тарифах, а й дізнаєтеся додаткові нюанси. А також зможете оцінити швидкість реакції на ваш запит.

Не намагайтеся осягнути неосяжне. Не маючи досвіду, вибрати ідеального брокера з першого разу все одно не вийде. Не переживайте, якщо в перший рік ви злегка переплатите за брокерське обслуговування, - вважайте це платою за придбані знання і практичні навички.

А ще можна відкрити брокерські рахунки відразу в декількох компаніях. Але якщо будете відкривати ІВС, пам'ятайте: ІВС, на відміну від брокерського рахунку, може бути тільки один.

шпаргалка

важливе

Чим простіше, тим краще. Якщо на першому етапі вам важко зрозуміти, чого ви хочете від брокера, - вибирайте простоту. Брокер - це не назавжди.

Не женіться за низькою комісією. Ви ще не знаєте, скільки угод і якого обсягу будете здійснювати. Краще звертайте увагу на обов'язкові платежі. Згодом ви зрозумієте, як комісія впливає на результат, і при необхідності зможете знайти брокера з більш підходящими умовами.

Повний комплект програми - не стандарт. Ми звикли, що у всіх сервісів є наворочені сайти і додатки для будь-яких екранів: хоч планшетів, хоч смарт-годин. Але з брокерами це не завжди так. Перевірте, щоб у брокера був термінал для потрібної вам платформи. Або ви самі повинні бути готові підлаштуватися під програми брокера.

Задавайте питання підтримки. Ви не тільки зможете знайти підтвердження прочитаного в тарифах, а й дізнаєтеся додаткові нюанси. А також зможете оцінити швидкість реакції на ваш запит.